Фьючерсный контракт представляет собой соглашение между продавцом и покупателем о поставке или получении товара или финансового актива к определенной дате в будущем по согласованной цене.
На торговых площадках, где ведется торговля фьючерсами, трейдеры выставляют свои цены покупки и продажи фьючерсных контрактов. Фьючерсный контракт является стандартизированным обязательством. В спецификации товарных фьючерсов указывается вид товара, его марка и объем поставки.
Например, фьючерсный контракт на кукурузу, торгуемый Чикагской торговой палатой (СВОТ), включает в себя 5000 бушелей желтой кукурузы № 2. Сроком поставки указывается месяц, в котором должен быть поставлен товар, соответствующий спецификации фьючерсного контракта. Месяц поставки, так же как и в случае с опционами, определяет срок действия контракта.
Для фьючерсных контрактов на кукурузу месяцем поставки могут быть: март, май, июль, сентябрь и декабрь.
Для торговли отдельными фьючерсами на бирже отводится отдельное время, в отличие от торгов акциями, которые на Нью-Йоркской фондовой бирже начинаются в 9:30 по северо-американскому восточному времени и закрываются в 16:00.
Например, торговля фьючерсами на казначейские облигации проводится с 7:20 до 14:00, в то время как торговля фьючерсными контрактами на индекс S&P 500 осуществляется с 8:30 до 15:15.
Торговля товарными фьючерсами также происходит в разное время.
В таблице представлены сводные данные с различных биржевых площадок о торговле некоторыми товарными и финансовыми фьючерсными контрактами.
Данные предоставлены Чикагской торговой палатой (СВОТ), Чикагской товарной биржей (СМЕ), Товарно-сырьевой биржей (СОМЕХ) и Нью-Йоркской товарной биржей (NYMEX).
Выборочная информация по фьючерсным контрактам
| Контракт | Объем | Биржа | Рыночная стоимость контракта, долл. |
|---|---|---|---|
| 5-летние казначейские обязательства | 100 000 долл. | CBOT | 108 005 |
| Евродоллары | 1 млн долл. | CME | 970 000 |
| Индекс NASDAQ 100 | 100 х индекс | CME | 153 200 |
| Золото | 100 тр. унций | COMEX | 44 300 |
| Нефть марки Light sweet | 1000 барр. | NYMEX | 54 590 |
| Соевые бобы | 100 т | CBOT | 18100 |
Информацию о различных фьючерсных контрактах можно найти в интернете. На вебсайте Чикагской торговой палаты можно увидеть спецификации контрактов на различные товары, а также узнать размер гарантийного обеспечения по этим контрактам и их рыночные котировки. Дополнительную информацию по торговле фьючерсами также можно получить из следующих рубрик сайта: Knowledge Center (Центр знаний), Glossary of Terms (Словарь терминов) и Frequently Asked Questions (FAQ (часто задаваемые вопросы)).
| Фьючерсные контракты | Как читать котировки фьючерсов |