Казначейские ценные бумаги
Казначейство США выпускает векселя, ноты, облигации, ценные бумаги с защитой от инфляции и сберегательные облигации. Они являются объектом вложений для многих стран мира.
Россия в апреле 2014 года увеличила вложения в казначейские облигации США (US Treasuries) после нескольких месяцев снижения, которое аналитики объясняли политическими мотивами.
На конец апреля они составили $116,4 млрд против $100,4 млрд по итогам марта, $126,2 млрд по итогам февраля и $131,8 млрд в январе, свидетельствуют результаты исследования американского Минфина и Федеральной резервной системы. Таким образом, рост в апреле составил 16%.
Вложения России в Treasuries неоднократно менялись более чем на $10 млрд за месяц как в ту, так и в другую сторону.
На апрель 2013 года российские вложения в казначейские облигации США составляли $149,4 млрд. По данным ЦБ РФ, объем международных резервов России в апреле снизился на 2,8% - до $472,3 млрд.
В группу основных покупателей US Treasuries Россия вошла в 2008 году, увеличив инвестиции в казначейские бумаги сразу в 3,5 раза - до $116,4 млрд с $32,6 млрд. Первое место среди инвесторов в казначейские обязательства США по итогам апреля 2014 года вновь занял Китай, вложения которого снизились до $1 трлн 263 млрд с $1 трлн 272 млрд. На второй строчке - Япония с $1 трлн 209,7 млрд ($1 трлн 200 млрд в марте).
На третьей позиции - Бельгия ($366,4 млрд), на четвертой - “Карибские банковские страны” ($308,4 млрд), на пятой - страны-экспортеры нефти (Эквадор, Венесуэла, Индонезия, Бахрейн, Иран, Ирак, Кувейт, Оман, Катар, Саудовская Аравия, ОАЭ, Алжир, Габон, Ливия, Нигерия, $255,5 млрд), на шестой - Бразилия ($245,8 млрд).
Облигации Министерства финансов РФ (ОФЗ)
Облигации федерального займа (ОФЗ) — облигации, выпускаемые Министерством финансов Российской Федерации. Данные облигации являются купонными, то есть по ним предусмотрены процентные выплаты по купонам. По некоторым выпускам ОФЗ в определенные даты предусматривается частичное погашение номинала (амортизация долга).
Данные облигации попадают в категорию государственных облигаций. По срокам обращения ОФЗ могут быть краткосрочными, среднесрочными или долгосрочными. Место торговли — Московская биржа. Вид дохода — фиксированная или переменная купонная ставка. Они бывают следующих видов:
- ОФЗ-ПК (с переменным купоном) начали выпускать в 1995 г, а после кризиса 1998 выпуск был прекращен. Выплата купона осуществлялась раз в полугодие. Значение купонной ставки менялось и определялось средней взвешенной доходности по ГКО за последние 4 сессии (торгов).
- ОФЗ-ПД (с постоянным доходом) начали выпускаться в 1998. Купон выплачивался раз в год и фиксировался на весь срок обращения.
- ОФЗ-ФД (с фиксированным доходом) появились в 1999. Тогда их выдавали владельцам ГКО и ОФЗ-ПК, замороженным в 1998 в порядке новации. Срок обращения 4-5 лет. Купон выплачивался ежеквартально. Ставка снижалась ежегодно (30 % в первый год, 10 % — конец срока).
- ОФЗ-АД (с амортизацией долга) периодическое погашение основной суммы долга.
ОФЗ до сих пор торгуются на ММВБ. Например, результаты торгов на 5 ноября представлены ниже:
Результаты торгов ОФЗ на ММВБ
Если рассмотреть детально (кликнув мышкой), например, первый финансовый инструмент - ОФЗ 25079, то можно увидеть, что это облигация номиналом 1000 рублей, с постоянным доходом, выпущенная в июне 2011 года сроком на 4 года.
| Отдельные виды облигаций | Казначейские ноты и облигации |